A Importância (e Cálculo) dos Custos de Transação.
Ação de preço e Macro.
A FXCM está mudando a estrutura de spread e comissão oferecida aos clientes; e este artigo foi projetado para orientá-lo através dessas mudanças. Para mais detalhes, leia as seções abaixo deste resumo.
O takeaway rápido é que em vez de incluir comissões (markup) no spread; A FXCM está oferecendo clientes & lsquo; raw & rsquo; se espalha. Os spreads brutos não incluem marcação, e isso é como outros mercados, como ações e futuros, no fato de que o spread é completamente uma função da liquidez e dos preços oferecidos por provedores de liquidez.
A comissão da FXCM agora é contabilizada separadamente como uma "comissão" com base no par e tamanho negociado.
Isso também está associado a uma redução geral nos custos de negociação que pode beneficiar muito os clientes. Explicamos as seguintes seções.
Para calcular spreads usando o novo modelo de comissão com comparação ao modelo antigo:
O comércio é muito parecido com qualquer outro assunto que se possa empreender. As despesas são incorridas na busca de receitas; e espero que essas receitas sejam maiores do que as despesas incorridas para que o restante possa entrar no & lsquo; Net Profit & rsquo; categoria. Esse lucro líquido é dinheiro no bolso e no hellip; Esta é uma renda, e essa é a razão pela qual as pessoas trocam ou entram em negócios e hellip; o objetivo de ganhar dinheiro.
Uma parte fundamental desta equação é o custo. Porque não importa o quanto você faz nas receitas, se seus custos forem maiores do que o montante trazido; Bem, você está perdendo dinheiro. É realmente isso preto e branco, e é realmente tão simples.
A FXCM está embarcando em uma mudança maciça com o objetivo de ajudar clientes nessa busca pela lucratividade. A FXCM está iniciando uma mudança para reduzir os custos de transação, ao mesmo tempo em que torna esses custos significativamente mais evidentes. Embora isso possa soar altruísta, este é um movimento de negócios e nós explicamos o & lsquo; why & rsquo; mais tarde no artigo. Por enquanto, queremos exibir alguns dos novos spreads juntamente com o processo para calcular os custos de transação.
Se você quiser ver o novo modelo de precificação de preços, você pode abrir uma conta demo com o novo modelo de preços a partir do link abaixo:
Clique aqui para abrir uma nova conta demo com um modelo de preços atualizado.
Anteriormente, a FXCM rolou todos os custos de transação para o spread, com o objetivo de tornar isso mais fácil para os clientes gerenciarem. Este era um procedimento operacional padrão no FX de varejo, mas era bastante diferente de outros mercados, como ações, futuros ou opções.
Sob a nova estrutura de preços & ndash; há dois custos separados que são incorridos ao negociar uma posição e isso é muito semelhante aos mercados mencionados anteriormente, como ações e opções.
O primeiro é o spread & hellip; e a grande diferença é o tamanho dos spreads. A segunda é a comissão.
Anteriormente, a propagação em plataformas FXCM incluía a comissão ou marcação cobrada pela FXCM. Isso está mudando no fato de que a comissão da FXCM & rsquo; será dividida do spread.
O spread é agora uma função pura de liquidez e preços em que os provedores de liquidez estão dispostos a oferecer ou oferecer nesse mercado específico. Isso é semelhante à forma como os mercados de ações, commodities e opções comercializam. A FXCM não receberá nenhuma compensação do spread sob o novo modelo de comissão.
Observe que os spreads ainda serão variáveis com base na atividade de mercado. Spreads podem ampliar-se antes dos anúncios de notícias porque, como você, esses provedores de liquidez não querem perder uma grande quantidade de anúncios de notícias. Para compensar o aumento do risco de negociação / tomada de posições durante as notícias, esses spreads podem se ampliar. Isso vai ser verdade sempre que você estiver recebendo acesso a liquidez legítima do mercado. Reparar um spread é fazer um mercado; e esse é um indicativo de uma mesa de negociação que pode levar o outro lado do comércio de seus clientes.
A redução dos spreads é notável. Anteriormente, o spread médio em EURUSD era de 2,5 pips; e mais uma vez & ndash; isso incluiu a comissão da FXCM & rsquo; s.
O spread médio em EURUSD sob o novo modelo é 0,2 pips. Esse é um & lsquo; ponto-dois & rsquo; pips; não são dois pips completos.
O spread médio em AUDUSD sob o novo modelo é 0,4 pips. O cabo (GBP / USD) é 0,6 e o USDJPY é 0,3. Você pode ver a lista completa de spreads médios sob o novo modelo no link abaixo:
Clique aqui para ver os preços da FXCM.
A maior mudança será a inclusão de uma comissão separada anteriormente incluída no spread.
Existem duas estruturas de comissão diferentes baseadas no par que são negociadas. Os pares muito líquidos, como EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD, EURJPY e GBPJPY, serão quatro centavos por cada 1k, por lado.
Todos os outros pares estarão sob o & lsquo; cronograma de comissão 2 & rsquo; que será de seis centavos por cada 1k, por lado.
Então, se um comerciante colocar um comércio de 1k no EURUSD, a comissão para entrar no cargo seria de quatro centavos. A comissão para sair do comércio também seria de quatro centavos. O & lsquo; ida e volta & rsquo; O custo da transação seria uma comissão de oito centavos por um lote de 1k.
Se o tamanho do comércio fosse maior, deixe-se dizer 100k & ndash; podemos simplesmente multiplicar os quatro centavos por 1k por 100; e a comissão seria de quatro dólares para entrar e quatro dólares para sair. O & lsquo; ida e volta & rsquo; A comissão do EURUSD com um tamanho de comércio de 100k seria de oito dólares.
Para pares menos líquidos, deixe-nos dizer AUDCHF, a comissão é de seis centavos por cada 1k, por lado. Então, um comércio de 1k no AUDCHF custaria seis centavos para entrar, seis centavos para sair para uma comissão total de doze centavos.
Um tamanho de comércio maior, como 100k no AUDCHF, implicaria uma comissão de seis dólares para entrar e seis dólares para sair (.06 * 100 = 6.0). Então, o & lsquo; round-trip & rsquo; A comissão em uma posição de 100k no AUDCHF levaria uma comissão de US $ 12,00.
Juntando tudo.
Os spreads e as comissões estão sendo reduzidos com o novo modelo de preços da FXCM.
O spread médio em EURUSD era anteriormente 2,5 pips em plataformas FXCM. Agora, o spread médio é .2 pips sob o novo modelo. O novo modelo também introduz uma comissão em cada comércio de quatro centavos por cada 1k nos pares mais líquidos, como o EURUSD.
Um comércio de 1k no EURUSD anteriormente era de 25 centavos (2,5 pip de spread médio * 10 centavos por pip); e sob o novo modelo que custaria seria 10 centavos ((0,2 pip de propagação média * 10 centavos por pip) + (quatro centavos por lado por 1k * 2 (para entrar e sair)).
Um comércio de 100k no EURUSD anteriormente implicaria um custo de US $ 25 (2,5 pip spread médio * 10 dólares por pip = $ 25). Sob o novo modelo, o custo total para uma posição de 100k EURUSD seria de US $ 10 ((spread médio de 0,2 pip * $ 10 por pip = $ 2) + (quatro centavos por 1k por lado * 100 = $ 4 * 2 (para entrar e sair) )).
A imagem abaixo passa pelo novo modelo de preços usando vários tamanhos de comércio em EURUSD:
Ponto em branco: a FXCM quer que seus comerciantes e clientes ganhem. FXCM foi um pioneiro com No Dealing Desk Execution; que alinha os interesses do corretor com os de seus clientes. Com a execução do NDD, a FXCM passa todos os pedidos recebidos diretamente ao provedor de liquidez que oferece esse preço. Isso significa que a FXCM nunca se troca contra seus clientes e apenas recebe renda quando os comerciantes colocam negócios. Nessa relação, os interesses do corretor e do cliente estão alinhados. Isso difere poderosamente do cenário da mesa de negociação em que o corretor pode levar o outro lado das negociações de clientes e hellip; o que significa que se o cliente ganhar, a mesa de negociação pode perder. Esse conflito de interesses inerente era uma necessidade no início do mercado de varejo de câmbio, já que os bancos tinham pouco interesse em ter uma posição de 100k (lotes padrão), muito menos um lote de mini (10k) ou micro (1k); Mas hoje, este modelo é antiquado e francamente, potencialmente perigoso para clientes e corretores.
O padrão para a execução de forex de varejo é agora nenhum balcão de negociação.
Com a execução do NDD, o corretor não negocia contra seus próprios clientes e hellip; todas as encomendas provenientes de clientes da FXCM passam diretamente pela plataforma FXCM & rsquo; s para o provedor de liquidez que oferece esse preço. FXCM atua na verdadeira essência de um corretor & ndash; como um canal entre compradores e vendedores, fazendo uma pequena quantia em cada transação pelo serviço prestado. Esta foi a mudança de jogo em um momento em que o modelo de execução padrão no FX era um arranjo de negociação; pelo que corretores poderiam levar o outro lado do comércio de um cliente & hellip; Este é um conflito de interesses inerente e hellip; Se um corretor leva o outro lado do comércio de um cliente, e o cliente ganha & ndash; Isso significa que o corretor pode perder do simples ato de ganhar seu próprio cliente. Isso levou a práticas como re-citações e / ou sombreamento.
É precisamente por isso que o DailyFX / FXCM faz um esforço concertado em Educação e Análise; para tentar ajudar seus clientes e comerciantes tanto quanto possível na busca de lucratividade. O novo modelo de preços junto com as comissões reduzidas é outro objetivo para ajudar esses comerciantes ainda mais.
--- Escrito por James Stanley.
Antes de empregar qualquer um dos métodos mencionados, os comerciantes devem primeiro testar em uma conta demo. A conta de demonstração é gratuita; apresenta preços ao vivo e pode ser um campo de testes fenomenal para novas estratégias e métodos. Clique aqui para se inscrever para uma conta de demonstração gratuita através da FXCM.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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Custos de negociação Forex.
Quando você troca qualquer tipo de instrumento financeiro, sempre há custos envolvidos. A coisa boa sobre o Forex é que os custos de negociação Forex são pequenos, se você sabe o que está fazendo. Se você seguir estas diretrizes e entender a estrutura de taxas no Forex, você pode manter os custos ao mínimo.
Toda vez que você compra e vende um par de moedas, você paga o spread. O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda.
No exemplo da cotação GBP / USD acima, você pode ver duas taxas separadas por um pip. O último número na taxa é uma pipeta, que foi descrita no que é uma pipa? artigo. Se você entrar em um longo comércio você compra a moeda ao preço mais alto, também conhecido como o pedido, que neste caso é 1.65927. Quando você quer fechar sua posição, você a fechará no preço mais baixo, também conhecido como o preço da oferta. A propagação nem sempre é uma pipa, ela muda dependendo da volatilidade.
No exemplo acima, o spread é bastante baixo, porque este é um par de moedas principais e é comercializado com freqüência. Se você quiser manter o seu spread custado baixo, tente manter os principais pares de moedas. Os pares transversais tendem a ter uma maior propagação.
Além disso, você cobra o spread toda vez que você fecha sua posição no mercado Forex. Este é o lucro que seu corretor faz toda vez que você faz um comércio. É irrelevante se o seu comércio ganha ou perde, o corretor sempre abriga o spread. É simplesmente o custo de negociação do mercado Forex.
Claro, os corretores adoram os comerciantes que sobre o comércio e assumem muitos postos. Por quê? Porque cada vez que você entra e sai de um comércio, eles ganharam lucro com o spread.
Lembre-se também de que, para cada troca que você leva, você cobra o spread. Então, se você estiver negociando um lote de mini e entrar no comércio em USD / JPY, cada pip ganhará cerca de US $ 1. Neste exemplo, diremos que a propagação é de 6 pips, então você receberá US $ 6 por esse comércio. No entanto, se você trocar 5 mini-lotes, será cobrado US $ 30 por este comércio (5 x $ 6).
Se você estiver em um comércio e você segurá-lo após uma determinada hora do dia, você será cobrado ou receberá interesse, isso é conhecido como rollover. Se você é juros creditados ou juros cobrados depende do par de moedas que você está negociando. Verifique com seu corretor para descobrir exatamente a que horas do dia eles rolam.
Como expliquei anteriormente, quando você troca pares de moedas, você está comprando uma das moedas no par e vendendo a outra. Cada dia, seu corretor tem que fechar o dia do seu comércio e abrir um novo comércio para você, para mantê-lo vivo. Isso acontece automaticamente no final de cada dia de negociação.
Se você ocupou uma posição comprada e comprou a moeda no par que possui uma taxa de juros mais elevada em comparação com a moeda que vendeu, seu corretor paga seus juros. Você pode estar perguntando por quê? Bem, isso é porque você realmente possui a moeda que você comprou e está emprestando a moeda que está vendendo. Por outro lado, se você vende a moeda de juros altos e compra a moeda de juros baixos, então você deve pagar seus juros do corretor.
Em meados-feiras, os corretores cobram uma rolagem tripla, então cuidado com isso! É importante que você pergunte ao seu corretor exatamente quando e como funciona o seu rollover. Você também deve estar ciente de que em algumas plataformas de negociação, rollover é chamado de & # 8220; swap & # 8221 ;.
Como calcular o Rollover.
Calculando rollover parece complicado, mas é bastante direto. Você precisa das seguintes 3 informações:
1. A taxa de câmbio do par que você está negociando.
2. As taxas de juros de ambas as moedas que você negociou.
3. Quanto você realmente negociou (por exemplo, tamanho do lote)
Agora, você poderá ver como o rollover funciona durante uma negociação. Imagine que você faça um longo comércio em AUD / USD. Isso significa que você comprou AUD e vendeu USD. A taxa de câmbio atual é 1.0386. A taxa de juros do Reserve Bank of Australia é de 4% ea taxa federal dos EUA é de 0,25%. Neste caso, você negociou um lote padrão # 8211; US $ 100.000.
Você usa a seguinte equação para calcular rollover.
((tamanho do lote x (taxa de juros da moeda comprada - taxa de juros da moeda vendida)) / (número de dias no ano x taxa de câmbio atual) = rollover.
Então, para o seu comércio, você deve fazer o seguinte:
(($ 100,000 x (0,0375)) /379.089 = rollover.
3.750 / 379.089 = $ 9.89.
Então, nesse comércio, você faria US $ 9,89 no swap de juros de rolagem. No entanto, se você vendeu AUD / USD em vez disso, seria uma história diferente. Em vez disso, você teria cobrado US $ 9,89.
Isso pode parecer muito, mas isso não é quando você considera que você está negociando $ 100,000 ou um lote padrão. Uma vez que um pip em um lote padrão vale US $ 10, você ganhou ou perdeu apenas um pip, dependendo se você comprou ou vendeu o par.
Felizmente, este exemplo mostra a importância do rollover. Lembre-se de perguntar ao seu corretor sobre suas regras de rolagem.
Pode ser útil se você costuma realizar negócios durante a noite para anotar as taxas de juros das moedas com as quais é mais provável trocar para que você saiba.
Como evitar o rolagem.
Se você ainda descobriu que o rollover é confuso ou você não quer ser cobrado rollover, então a resposta é realmente simples.
Para evitar rolamentos, você simplesmente não mantém uma troca durante o tempo que seu corretor inicia rollover. Além disso, uma vez que a maioria dos corretores cobram o rollover triplo na quarta-feira, eles não cobram rollover na quinta-feira ou na sexta-feira. Às vezes, você pode aproveitar isso abrindo uma negociação na quinta-feira e, se você precisar, segurando-a da noite para a sexta-feira. No entanto, você sempre deve verificar como seu corretor aplica rollover para garantir que você não esteja apanhado.
Se você trocar minha estratégia gratuita de ação de preço, 70% dos negócios que eu faço ou na quinta e sexta-feira. Isso significa que você raramente receberá rolagem.
Preços de Forex.
Através de nossas contas de negociação, você pode encontrar o modelo de preços forex certo para suas necessidades de negociação. Nosso objetivo é dar-lhe os menores custos de negociação possíveis. Se você escolhe apostas em spread ou CFD, você pode encontrar os preços que você precisa.
Com algumas contas (propagação de apostas e contas Mini), você paga apenas o spread para troca de divisas. Então você nunca deve antecipar as comissões na estrada. Com o comércio de spreads-only, sua plataforma calcula seus custos de transação automaticamente usando esta fórmula:
x (número de lotes negociados)
Comissões.
Em nossas contas de baixo spreads-plus-commissions (contas de negociação Standard e Active Trader CFD), cobramos comissões competitivas para negociar forex. As comissões são baseadas no tamanho do instrumento e do comércio, e começam tão pouco quanto £ 0,03 por lote 1K.
Com a troca de spreads-plus-commissions, sua plataforma calcula seus custos de transação automaticamente usando esta fórmula:
x (número de lotes negociados)
Preços ativos do comerciante.
Os preços reduzidos estão disponíveis para investidores de alto volume que abrem uma conta FXCM Active Trader. Você pode obter descontos profundos em seus custos comerciais com base no volume comercializado.
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O registro de demonstração está atualmente em baixo para manutenção programada.
Compensação: ao executar negócios de clientes, a FXCM pode ser compensada de várias maneiras, que incluem, mas não estão limitadas a: cobrar comissões fixas baseadas em lotes ao abrir e fechar uma negociação, adicionando uma marcação aos spreads que recebe de sua provedores de liquidez para certos tipos de contas e adicionando uma marcação para rollover. De acordo com o modelo de execução da Dealing Desk, a FXCM pode atuar como revendedor e pode receber uma compensação adicional da negociação.
Comissões: os preços baseados na Comissão estão disponíveis nos tipos de conta Standard e Active Trader. As comissões são cobradas no aberto e fechado de trades na denominação da conta.
Aviso de Risco: Nosso serviço inclui produtos que são negociados na margem e correm risco de perdas em excesso de seus fundos depositados. Os produtos podem não ser adequados para todos os investidores. Certifique-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos.
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